中欧基金的实践样本：穿越周期领跑权益，工业化投研筑基未来

发布日期：2026-05-22 14:47 点击次数：192

中基协数据显示，截至2025年6月30日股票配资知识网，公募基金规模达33.11万亿元，基金数量为12705只，管理规模和产品数量呈现出齐头并进的增长态势。

中国公募基金行业历经深刻变革，正逐步迈向更加成熟、规范且高效的发展阶段。公募基金进入从“规模红利”向“质量红利”跨越的关键时期。

中欧基金自2006年成立以来，以长期主义价值观穿越市场周期、以战略级布局响应国家需求、以工业化投研体系构建核心壁垒，为投资者打造诸多长短期业绩表现优异的严选产品，获得诸多评级机构五星评级。

国泰海通证券数据显示，截至2025年6月30日，在13家权益类大型公司绝对收益业绩榜中，中欧基金近1年排名第2，近10年排名第4①。

银河证券数据显示，截至2025年6月30日，中欧基金旗下9只权益类基金近一年排名进入同类型前5%②，多只基金在细分领域表现突出。

以中欧数字经济A（018993）为例，截至2025年7月31日，中欧数字经济A近一年涨幅近132.37%，对应基准37.36%。8月13日，中欧科技战队冯炉丹管理的中欧数字经济在8月6日宣布限额100万元之后，再次将大额限购上限下调至10万元。③

在平衡短期收益的同时，长期业绩更是衡量基金公司投资管理能力的重要标准，依托于“中欧制造”投研体系，中欧基金交出了一份出色的长期业绩成绩单。

具体至产品可以看到，银河证券数据显示，

截至2025年7月31日，中欧基金成立的首只公募基金产品中欧新趋势，至今已运作超18年。现任基金经理周蔚文管理的13年间（2011/08/16至今），中欧新趋势A（166001）累计收益307.75%（对应基准42.24%），任职年化回报10.58%（对应基准2.45%），累计赚取利润超52亿元。④截至2025年7月31日，中欧新趋势A近十五年银河证券排名前15%（25/178），荣获国泰海通、晨星十年期五星评级。

成立满十五年产品中，中欧价值发现A（166005）近十五年排名前3%（4/178），荣获国泰海通十年期，银河、招商五年期，银河三年期五星评级。

成立满十年产品中，中欧价值智选回报A（166019）近十年排名第2（2/47）、近七年排名第1（1/107），获得国泰海通、招商、晨星十年期五星评级，银河、国泰海通、招商、晨星五年期五星评级。

中欧成长优选回报A（166020）近十年排名第4（4/47）、近七年排名第9（9/107），获得国泰海通、晨星、天相投顾十年期五星评级，银河、国泰海通、招商、晨星、天相投顾五年期五星评级，银河三年期五星评级。

此外，中欧新动力A（166009）近十年排名前15%（48/323），获国泰海通、晨星十年期五星评级。

成立满七年产品中，中欧红利优享A（004814）近七年排名前10%（32/343）、近五年排名前3%（9/434），获银河、国泰海通、招商、晨星、天相投顾五个评级机构五年期、三年期全五星评级。

中欧电子信息产业沪港深股票A（004616）、中欧养老产业A（009155）等近七年排名分别为3/11、17/376。⑤

在历经市场多轮牛熊转换后，上述产品依然保持出色的业绩表现，从一定程度上证明了公司投资策略的有效性和适应性，并展现出强大的穿越周期能力。

长期业绩优异的背后，是中欧基金持续完善与创新的投研体系在发挥关键作用。

近年来，在学习国内外先进的资管经验的基础上，中欧基金投研体系大力推动“专业化、工业化、数智化”转型，并将其归结为“中欧制造”的核心理念。通过专业化分工、流程化协作，力争输出定位更清晰、风格更稳定长期超额更可期的产品和解决方案。

展望未来，依托于“中欧制造”投研体系，中欧基金将继续在复杂多变的市场环境中深挖价值、捕捉投资机遇，努力为投资者创造长期稳定的超额收益。

注①：公司排名来源：国泰海通证券，《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2025/6/30。按照国泰海通证券规模排行榜近一年主动权益/主动固收的平均规模进行划分，按照基金公司规模自大到小进行排序，其中累计平均主动权益/主动固收规模占比达到全市场主动权益规模50%的基金公司划分为大型公司，累计平均主动权益/主动固收规模占比在50%-70%（取累计规模占比超过 70%的最小值作为划分线）之间的划分为中型公司。

注②：排名来源：银河证券，截至2025/6/30，同类为银河证券分类。中欧数字经济混合A属于TMT与信息技术行业偏股型基金(A类)、中欧智能制造混合A、中欧小盘成长混合A、中欧创新未来混合(LOF)属于偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)、中欧科创主题混合(LOF)A属于偏股型基金(股票上限95%)(A类)、中欧国证2000指数增强A属于增强规模指数股票型基金(A类)、中欧价值智选回报混合A属于灵活策略绝对收益目标基金(A类)、中欧医疗创新股票A属于医药医疗健康行业股票型基金(A类)、中欧融恒平衡混合C属于股债平衡型基金(非A类)。中欧数字经济混合A近1年同类排名第1(1/54)，中欧智能制造混合A近1年同类排名前1%(13/1819)，中欧科创主题混合(LOF)A近1年同类排名前2%(3/220)，中欧医疗创新股票A 近1年同类排名第3(3/45)、中欧融恒平衡混合C 近1年同类排名第3(3/34)，中欧小盘成长混合A近1年同类排名前3%(34/1819)，中欧国证2000指数增强A近1年同类排名前5%(9/203)，中欧价值智选回报混合A近1年同类排名前5%(5/108)，中欧创新未来混合(LOF)近1年同类排名前5%(89/1819)。

注③：业绩数据来源基金定期报告，截至2025/06/30。区间业绩经托管行复核，统计区间为2024/8/1至2025/7/31。中欧数字经济混合发起A的成立以来涨跌幅70.29%, 同期业绩比较基准15.84%。2024年基金涨跌幅和同期基准表现为29.4%/20.39%。历任基金经理:冯炉丹20230912-管理至今。限购数据来自基金相关公告。

注④：任职以来收益率及任职以来年化收益率经托管行复核，统计区间为2011/08/16至2025/07/31。

截至2025/06/30，中欧新趋势混合（LOF）A的成立以来涨跌幅238.81%, 同期业绩比较基准71.08%。2020-2024年基金涨跌幅和同期基准表现为60.26%/20.36%,1.33%/0.33%,-13.51%/-16.52%,-14.49%/-8.72%,3.57%/11.88%。历任基金经理:林英睿20150529-20160617,魏博20120815-20140110,周蔚文20110816-管理至今,刘水云20101230-20130228,王海20100902-20120118,王磊20080829-20100902,殷觅智20070129-20090716。本产品于2020/10 修改投资范围，增加存托凭证为投资标的。详阅法律文件。数据来源：基金利润来自中欧新趋势各年度基金报告，为所有份额利润总额的累计之和，统计区间为2007/12/31/-2024/12/31。

注⑤：评级来源：银河证券、国泰海通证券、招商证券、天相投顾、晨星，其中天相投顾最高评级为AAAAA，合并计入五星评级中，截止日期：2025/6/30。

排名来源：银河证券，截止日期：2025/7/31，同类为银河证券分类，中欧新趋势LOF、中欧价值发现、中欧新动力LOF、中欧养老产业属于偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)，中欧价值智选回报、中欧成长优选回报属于灵活策略绝对收益目标基金(A类)，中欧红利优享属于灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)，中欧电子信息沪港深股票属于TMT与信息技术行业股票型基金(A类)。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。中欧新趋势（LOF）、中欧价值发现、中欧价值智选回报、中欧成长优选回报、中欧新动力（LOF）基金、中欧养老产业、中欧红利优享、中欧数字经济为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。中欧红利优享、中欧数字经济还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

中欧电子信息产业为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金。本基金可投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金名称仅表明基金可以通过港股通机制投资港股，基金资产对港股标的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大的调整，存在不对港股进行投资的可能。

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